美方制裁升级,华为这样走!

2020-05-19 09:14 编辑:花生财经
摘要:周末,美国对华科技封锁及芯片限制再度升级。2020年5月15日晚,美国商务部网站发布出口禁令,要求使用美国晶片制造设备的外国企业,供货之前必须先取得出口许可。
这无疑再次挑战华为国际供应链和产业链底线!5月16日,华为仅用一句话回应:“没有伤痕累累 哪来皮糙肉厚 ,英雄自古多磨难。


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01
 美国制裁及影响


5月15日,美国工业和安全局(BIS)宣布将限制华为使用美国技术和软件在海外设计和制造半导体的能力。包括那些处于美国以外,但被列为美国商务管制清单中的生产设备,要为华为和海思生产代工前,都需要获得美国政府的许可证。
这就意味着在美国境外为华为生产芯片的晶圆厂商们,只要使用了美国半导体生产设备,就需要向美国申请许可证。从芯片制造、到芯片设计EDA软件、再到半导设备,美国开始全面阻断全球半导体供应商向华为供货。无疑华为又面临生死攸关的考验。A股华为产业链是一个备受关注和重要的板块。
对于华为及相关产业链,有哪些影响呢?
从大的角度来看,无论这件事最终结果如何,都会对整个科技行业、TMT行业有比较深远的影响。
全球四大通信设备商,中兴、华为、诺基亚和爱立信占据了全球90%的通信设备市场份额,中兴、华为作为中国两大通信设备商巨头,在全球的市场份额接近50%。
在手机层面,华为目前的市场份额是全球第三,而且增速是超过前两家的。
产业角度
从产业角度,这次制裁升级会对全球通信产业链分工的影响。通信行业经过多年的演变与发展,目前已经有比较清晰的分工。
美国厂商做芯片和元器件,中国主要是做整个产业链里的制造、终端和应用的环节。
这样一种精细化分工,是过去十年全球TMT行业发展的主线。但这种分工我们今天看到了一些问题,不管是技术竞争还是基于信息安全考虑,目前整个产业其实是在从极致分工又重新走向融合。
这种融合跟新技术的迭代有一定的关系,例如IT与CT的融合。在硬件产业链上,伴随着5G,整个元器件即手机端的模组化和通信侧上下游的分工合作变得更加紧密。基于这个事情,全球通信、TMT产业链的分工格局会发生巨大改变。
投资角度
投资方向上,目前时点,基于现有的信息量,有两个方向我是相对比较确定的。
① 自主可控和信息安全板块。
2020年我们就谈过除5G以外还看好信创板块。无论该次事件如何演化,这个投资主题将会被持续强化。
从长期发展角度来看,这会是一个变局之年。这个板块可能会从过去的由政府主导、军品采购为主的小众、偏主题的领域走向市场化、产业化,我们认为这是一个非常重要的投资机会。
② 华为产业链。
这是一个喜忧参半的事情,目前有不确定因素,但是华为挺过这一段,这对于国产供应链将会是更加清晰的成长机会。
这两个板块是我们认为基于目前时点大家应当重点关注和布局的。
02
   国产替代加快,这些个股有机会


如果华为能挺过这一次难关,对国产供应链将会是更加清晰的成长机会。
从长期发展角度来看,本年是变局之年。这个板块可能会从过去的由政府主导、军品采购为主的小众、偏主题的领域走向市场化、产业化,这是一个非常重要的投资机会。
加上15日晚间,国内半导体龙头中芯国际在港交所披露公告称,国家大基金二期与上海集成电路基金二期同意分别向附属公司中芯南方注资15亿美元、7.5亿美元,折合人民币两大国家级基金分别注资106亿 、53亿,合计获注资近160亿。
在业内人士看来,中芯国际获大基金重金注资,以及加快融资节奏,其背后正是国产芯片自主化的进程正在加快。而美国针对芯片出口的限制不断升级,更是进一步加大了国产替代的紧迫性。
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在选股方面,除了半导体50ETF可以选择外,这7只细分行业龙头股也值得收藏:
1、 设备:北方华创
2、 材料:南大光电
3、 封装:长电科技
4、 设计:紫光国微(FPGA)
5、 IGBT功率半导体:斯达半导
6、 分立器件:华微电子
7、 EMES芯传感器:耐威科技




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